W miarę utrzymywania się napięć między Ukrainą a Rosją ceny metali ziem rzadkich będą gwałtownie rosnąć.

Angielski: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Podczas gdy kryzys łańcucha dostaw spowodowany epidemią COVID-19 nie ustąpił, społeczność międzynarodowa zapoczątkowała wojnę rosyjsko-ukraińską. W kontekście rosnących cen jako głównego problemu, ten impas może wykraczać poza ceny benzyny, obejmując takie dziedziny przemysłu, jak nawozy, żywność i metale szlachetne.

Od złota do palladu, przemysł metali ziem rzadkich w obu krajach, a nawet na świecie, może napotkać złą pogodę. Rosja może stanąć w obliczu ogromnej presji, aby zaspokoić 45% globalnej podaży palladu, ponieważ przemysł jest już w tarapatach, a popyt przewyższa podaż. Ponadto, od czasu konfliktu, ograniczenia w transporcie lotniczym jeszcze bardziej pogłębiły trudności producentów palladu. Na całym świecie pallad jest coraz częściej używany do produkcji katalizatorów samochodowych w celu zmniejszenia szkodliwych emisji z silników olejowych lub wysokoprężnych.

Rosja i Ukraina są ważnymi krajami ziem rzadkich, zajmującymi znaczny udział w rynku światowym. Według Future Market Insights certyfikowanego przez esomar, do 2031 r. skumulowana roczna stopa wzrostu światowego rynku metali ziem rzadkich wyniesie 6%, a oba kraje mogą zająć ważną pozycję. Jednak w świetle obecnej sytuacji powyższa prognoza może ulec znacznej zmianie. W tym artykule szczegółowo omówimy oczekiwany wpływ tego impasu na kluczowe branże terminalowe, w których wdrażane są metale ziem rzadkich, a także opinie na temat jego oczekiwanego wpływu na kluczowe projekty i wahania cen.

Problemy w branży inżynieryjno-informatycznej mogą zaszkodzić interesom Stanów Zjednoczonych i Europy.

Ukraina, jako główny ośrodek inżynierii i technologii IT, jest uważana za obszar lukratywnych usług offshore i offshore dla osób trzecich. Dlatego inwazja Rosji na partnerów byłego Związku Radzieckiego nieuchronnie wpłynie na interesy wielu stron, zwłaszcza Stanów Zjednoczonych i Europy.

To przerwanie globalnych usług może mieć wpływ na trzy główne scenariusze: przedsiębiorstwa bezpośrednio zlecają procesy pracy dostawcom usług na terenie całej Ukrainy; zlecają pracę firmom w krajach takich jak Indie, które uzupełniają swoje możliwości, rozmieszczając zasoby z Ukrainy, oraz przedsiębiorstwom posiadającym globalne centra usług biznesowych składające się z pracowników stref wojennych.

Pierwiastki ziem rzadkich są powszechnie stosowane w kluczowych podzespołach elektronicznych, takich jak smartfony, aparaty cyfrowe, dyski twarde komputerów, lampy fluorescencyjne i lampy LED, monitory komputerowe, telewizory z płaskim ekranem i wyświetlacze elektroniczne, co dodatkowo podkreśla znaczenie pierwiastków ziem rzadkich.

Ta wojna spowodowała powszechną niepewność i poważne obawy nie tylko w kwestii zapewnienia talentów, ale także w kwestii produkcji surowców dla technologii informatycznych (IT) i infrastruktury komunikacyjnej. Na przykład podzielone terytorium Ukrainy w Donbasie jest bogate w zasoby naturalne, z których najważniejszym jest lit. Kopalnie litu są rozmieszczone głównie w Kruta Bałka w stanie Zaporoże, obszarze górniczym Szewczenkiwski w Dontesku i obszarze górniczym Połochiwsk w rejonie Dobra w Kirowohradzie. Obecnie operacje górnicze w tych obszarach zostały wstrzymane, co może prowadzić do dużych wahań cen metali ziem rzadkich w tym obszarze.

Rosnące światowe wydatki na obronność doprowadziły do ​​wzrostu cen metali ziem rzadkich.

W obliczu wysokiego stopnia niepewności wywołanego wojną kraje na całym świecie podejmują wysiłki w celu wzmocnienia swoich zdolności obronnych i wojskowych, zwłaszcza na obszarach znajdujących się w strefie wpływów Rosji. Na przykład w lutym 2022 r. Niemcy ogłosiły, że przeznaczą 100 mld euro (113 mld USD) na utworzenie specjalnego funduszu sił zbrojnych, aby utrzymać wydatki na obronę powyżej 2% PKB.

Te wydarzenia będą miały znaczący wpływ na produkcję i ceny metali ziem rzadkich. Powyższe środki dodatkowo wzmacniają zaangażowanie kraju w utrzymanie silnej siły obronnej kraju i uzupełniają kilka kluczowych wydarzeń w przeszłości, w tym porozumienie osiągnięte z Northern Minerals, australijskim producentem metali high-tech, w 2019 r. w celu eksploatacji metali ziem rzadkich, takich jak neodym i prazeodym.

Tymczasem Stany Zjednoczone są gotowe chronić swoje terytorium NATO przed otwartą agresją Rosji. Chociaż nie rozmieści wojsk na terytorium Rosji, rząd ogłosił, że postanowił bronić każdego centymetra terytorium, na którym siły obronne muszą zostać rozmieszczone. Dlatego też alokacja budżetu obronnego może wzrosnąć, co znacznie poprawi perspektywy cenowe materiałów ziem rzadkich. Rozmieszczane w sonarach, goglach noktowizyjnych, dalmierzach laserowych, systemach łączności i naprowadzania oraz innych systemach.

Czy wpływ na światowy przemysł półprzewodników może być jeszcze gorszy?

Globalny przemysł półprzewodników, który ma się odwrócić do połowy 2022 r., stanie w obliczu ogromnych wyzwań z powodu konfrontacji między Rosją a Ukrainą. Jako kluczowy dostawca komponentów potrzebnych do produkcji półprzewodników, ta oczywista konkurencja może doprowadzić do ograniczeń produkcyjnych i niedoborów dostaw, a także znacznych podwyżek cen.

Ponieważ układy scalone półprzewodnikowe są szeroko stosowane w różnych produktach elektroniki użytkowej, nie dziwi fakt, że nawet niewielka eskalacja konfliktów wprowadzi chaos w cały łańcuch dostaw. Według raportu dotyczącego obserwacji rynku przyszłości, do 2030 r. globalny przemysł układów scalonych półprzewodnikowych będzie wykazywał średnioroczną stopę wzrostu na poziomie 5,6%. Cały łańcuch dostaw półprzewodników składa się ze złożonego ekosystemu, obejmującego producentów z różnych regionów, którzy dostarczają różne surowce, sprzęt, technologię produkcji i rozwiązania w zakresie pakowania. Ponadto obejmuje on również dystrybutorów i producentów elektroniki użytkowej. Nawet niewielkie wgniecenie w całym łańcuchu wygeneruje pianę, która wpłynie na każdego interesariusza.

Jeśli wojna się pogorszy, może dojść do poważnej inflacji w globalnym przemyśle półprzewodników. Przedsiębiorstwa zaczną chronić własne interesy i gromadzić dużą liczbę układów scalonych półprzewodników. Ostatecznie doprowadzi to do ogólnego niedoboru zapasów. Ale jedną rzeczą wartą potwierdzenia jest to, że kryzys może ostatecznie zostać złagodzony. Dla ogólnego wzrostu rynku i stabilności cen przemysłu półprzewodników, to dobra wiadomość.

Globalny przemysł pojazdów elektrycznych może napotkać znaczny opór.

Globalny przemysł samochodowy może odczuć najbardziej znaczący wpływ tego konfliktu, zwłaszcza w Europie. Globalnie producenci koncentrują się na określeniu skali tej globalnej wojny w łańcuchu dostaw. Metale ziem rzadkich, takie jak neodym, prazeodym i dysproz, są zwykle używane jako magnesy trwałe do produkcji lekkich, kompaktowych i wydajnych silników trakcyjnych, co może prowadzić do niewystarczającej podaży.

Według analizy, europejski przemysł samochodowy odczuje największy wpływ z powodu przerwania dostaw samochodów na Ukrainie i w Rosji. Od końca lutego 2022 r. kilka globalnych firm motoryzacyjnych wstrzymało wysyłanie zamówień od lokalnych dealerów do rosyjskich partnerów. Ponadto niektórzy producenci samochodów ograniczają działalność produkcyjną, aby zrównoważyć to zacieśnienie.

28 lutego 2022 r. Volkswagen, niemiecki producent samochodów, ogłosił, że podjął decyzję o wstrzymaniu produkcji w dwóch fabrykach pojazdów elektrycznych na cały tydzień, ponieważ inwazja zakłóciła dostawy części zamiennych. Producent samochodów podjął decyzję o wstrzymaniu produkcji w fabryce w Zvico i fabryce w Dreźnie. Poważnie przerwano między innymi przesył kabli. Ponadto, dostawy kluczowych metali ziem rzadkich, w tym neodymu i dysprozu, mogą również zostać zakłócone. 80% pojazdów elektrycznych wykorzystuje te dwa metale do produkcji silników z magnesami trwałymi.

Wojna na Ukrainie może również poważnie wpłynąć na globalną produkcję akumulatorów do pojazdów elektrycznych, ponieważ Ukraina jest trzecim co do wielkości producentem niklu i aluminium na świecie, a te dwa cenne zasoby są niezbędne do produkcji akumulatorów i części do pojazdów elektrycznych. Ponadto neon produkowany na Ukrainie stanowi prawie 70% neonu wymaganego do globalnych chipów i innych komponentów, których już brakuje. W rezultacie średnia cena transakcyjna nowych samochodów w Stanach Zjednoczonych wzrosła do niewiarygodnie nowego poziomu. Ta liczba może być wyższa tylko w tym roku.

Czy kryzys wpłynie na komercyjne inwestycje w złoto?

Polityczny impas między Ukrainą a Rosją wywołał poważne obawy i zmartwienia w głównych branżach terminalowych. Jednak jeśli chodzi o wpływ na cenę złota, sytuacja jest inna. Rosja jest trzecim co do wielkości producentem złota na świecie, z roczną produkcją ponad 330 ton.

Raport pokazuje, że w ostatnim tygodniu lutego 2022 r., gdy inwestorzy starają się zdywersyfikować swoje inwestycje w aktywa bezpieczne, cena złota gwałtownie wzrosła. Podano, że cena spot złota wzrosła o 0,3% do 1912,40 dolarów amerykańskich za uncję, podczas gdy cena złota w USA ma wzrosnąć o 0,2% do 1913,20 dolarów amerykańskich za uncję. Pokazuje to, że inwestorzy są bardzo optymistycznie nastawieni do wyników tego szlachetnego metalu w czasie kryzysu.

Można powiedzieć, że najważniejszym zastosowaniem końcowym złota jest produkcja produktów elektronicznych. Jest to wydajny przewodnik stosowany w złączach, stykach przekaźników, przełącznikach, złączach spawalniczych, przewodach łączących i paskach łączących. Jeśli chodzi o rzeczywisty wpływ kryzysu, nie jest jasne, czy będzie on miał długoterminowy wpływ. Jednak ponieważ inwestorzy starają się przesunąć swoje inwestycje na bardziej neutralną stronę, oczekuje się, że będą krótkotrwałe konflikty, zwłaszcza między stronami konfliktu.

Biorąc pod uwagę wysoce niestabilną naturę obecnego konfliktu, trudno jest przewidzieć kierunek rozwoju przemysłu metali ziem rzadkich. Sądząc po obecnym torze rozwoju, wydaje się pewne, że globalna gospodarka rynkowa zmierza w kierunku długoterminowej recesji w produkcji metali szlachetnych i metali ziem rzadkich, a kluczowe łańcuchy dostaw i dynamika zostaną przerwane w krótkim czasie.

Świat osiągnął krytyczny moment. Tuż po pandemii koronawirusa (Covid-19) w 2019 r., gdy sytuacja dopiero zaczynała się normalizować, przywódcy polityczni wykorzystali okazję, aby ponownie nawiązać kontakt z polityką siły. Aby chronić się przed tymi grami o władzę, producenci robią wszystko, co możliwe, aby chronić istniejący łańcuch dostaw i zatrzymać produkcję, gdziekolwiek jest to konieczne. Lub zerwij umowy dystrybucyjne ze stronami konfliktu.

Jednocześnie analitycy spodziewają się promyka nadziei. Chociaż ograniczenia dostaw z Rosji i Ukrainy mogą obowiązywać, nadal istnieje silny region, w którym producenci starają się postawić stopę w Chinach. Biorąc pod uwagę rozległą eksploatację metali szlachetnych i surowców w tym dużym kraju Azji Wschodniej, ograniczenia, które ludzie rozumieją, mogą zostać zawieszone. Europejscy producenci mogą ponownie podpisać umowy produkcyjne i dystrybucyjne. Wszystko zależy od tego, jak przywódcy obu krajów poradzą sobie z tym konfliktem.

Ab Shaikhmahmud jest autorem treści i redaktorem Future Market Insights, firmy zajmującej się badaniami rynku i doradztwem w zakresie badań rynkowych, certyfikowanej przez esomar.